Las exportaciones en Japón aumentaron 23,2% a/a mientras que la importaciones crecieron 27,8%. Ambas variaciones fueron mejor a lo estimado por los analistas.
CALENDARIO DE HOY.
- Mex: Minutas
- Japón: IPC
- USA: Peticiones de Desempleo
- USA: Índice Líder
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 26/08: Confianza Industrial y Comercial
Panorama Internacional
Varios funcionarios de la Reserva Federal se mostraron a favor de elevar la tasa de interés el mes pasado,
mientras que muchos indicaron que sería necesario endurecer la política monetaria si la inflación no disminuía, según mostraron las minutas del debate más reciente sobre política monetaria del banco central.
Sin embargo, la incertidumbre siguió pesando considerablemente sobre los responsables de la política monetaria en su reunión del 28 y 29 de julio.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento mixto con el oro bajando -0,7% y la plata subiendo +0,6%. Por su parte, el petróleo también presenta valorizaciones con el WTI subiendo +2,5% llegando a USD 88 mientras que el Brent sube +2,8% para ubicarse en USD 94,2. El Brent avanzaba por quinta jornada consecutiva y superaba los US$94 por barril ya que el presidente Donald Trump anunció un paquete de medidas destinado a asfixiar la economía de Irán.
La Administración Trump busca reducir del 25% al 15% los aranceles sobre los automóviles importados de Canadá, como parte de un acuerdo más amplio que supondría que el país vecino de Estados Unidos retire las medidas comerciales de represalia, según personas familiarizadas con el asunto. El año pasado, la Casa Blanca impuso un arancel de 25% a los automóviles y camiones de fabricación extranjera. En el caso de los vehículos fabricados en Canadá y México, el arancel se aplica únicamente a los componentes no estadounidenses del vehículo, una medida destinada a impulsar a las empresas a trasladar una mayor parte de su producción a EE.UU.
El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, redobló sus esfuerzos para contener los costos de
endeudamiento de largo plazo, que se encuentran cerca de máximos de varios años, con una medida que hizo caer los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar. Apenas dos semanas después de publicar su calendario de recompras previsto para este trimestre, el Departamento del Tesoro dijo el miércoles que “aumentará al menos al doble el tamaño de las operaciones de recompra para respaldar la liquidez” de los títulos con vencimientos de entre 10 y 30 años. Sin embargo hoy jueves los bonos retroceden nuevamente y borran las ganancias del día anterior, con incrementos promedio de 5 puntos básicos.
La intervención del secretario del Tesoro, Scott Bessent, para frenar el alza de los costos de endeudamiento de EE.UU. lleva a algunos inversores a advertir que el dólar podría terminar pagando el precio. Algunos participantes del mercado consideran la medida un punto de inflexión, al mostrar que Washington está adoptando un papel más activo para mantener bajos sus costos de endeudamiento. Tras otros esfuerzos recientes por contener los rendimientos a largo plazo, la iniciativa reaviva la preocupación de que la política de EE.UU. pueda debilitar la confianza en el dólar y llevar a los inversores a buscar alternativas.
Divisas
Hoy el DXY se mantiene estable alrededor de los 98,7 puntos. Por su parte, el Euro y la Libra presentan un comportamiento positivo y se aprecian +0,2% en promedio. En la región, se presenta un comportamiento negativo, con correcciones frente a la jornada anterior, con el peso mexicano depreciándose -0,1% y el real brasilero -0,3%. Durante la jornada anterior, el peso colombiano se revaluó +1,8% y para hoy se espera que se encuentre entre $3.075 – $3.030.
Hoy los futuros accionarios estadounidenses presentan un tono negativo con un mercado que borra las valorizaciones en los bonos del tesoro tras los anuncios del tesoro el día anterior y los mayores precios del petróleo. En ese sentido los futuros caían en promedio -0,5% sin datos relevantes esperados para la jornada de hoy.
Panorama Colombia
Encuesta de Banrep sobre expectativas económicas muestra que los analistas esperan una inflación de cierre de 2026 en 6,60% desde el 6,61% de la encuesta del mes anterior. El próximo movimiento de tasa de Banrep seria al alza en una magnitud de 25 pbs.
Colombia declaró una emergencia económica por 30 días tras el terremoto del 10 de agosto, según un decreto firmado por el presidente Abelardo de la Espriella y todo su gabinete, publicado la noche del miércoles. La emergencia permite al gobierno realizar operaciones presupuestales y de crédito público para atender la crisis.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 112 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 31,3 mil millones.
+2,2%
-2,9%
En la jornada anterior el índice Colcap presentó un comportamiento negativo con una variación de -0,3%, en una sesión mixta para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.454 puntos, con un volumen de negociación de COP 112 mil millones.
Sector Bancario: El sector bancario colombiano destinará cerca de $1,1 billones en alivios para las familias y empresas afectadas por el terremoto, como parte de las medidas anunciadas para apoyar la reconstrucción de las zonas damnificadas
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.645 millones y el pesó cerró en $3.039 bajando $56.
Resistencias: $3.070 – $3.082
Soportes: $3.024 – $3.009
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
La jornada anterior dejó valorizaciones tanto en la curva de tasa fija como en la curva uvr, con valorizaciones en promedio de 3 punto básicos para ambas curvas. En deuda privada el mercado primario estuvo liderado por las referencias de tasa fija e ibr, donde esta ultima ha venido tomando relevancia en plazos de 1 y 2 años.
Ayer se subastaron TES UVR, donde el MHCP durante las subastas de las últimas dos semanas ha reducido a la mitad el monto total de las subastas, ante la proximidad de cumplir la meta anual aprobada por un total de 85 billones. La subasta tuvo un bid to cover de 3,8 veces donde se subastaron las referencias de 2031 cortando en 5,99%, 2041 en 5,9%, 2055 en 5,839% y 2062 en 5,8%.
Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Fedesarrollo, Dane, Bloomberg, La republica
