El PMI de fabricación de Brasil mostró una mejora en octubre, luego de que se ubicara en 46,1 puntos, frente a los 44,8 registrados el mes anterior.
CALENDARIO DE HOY
- Brasil: PMI de fabricación.
- México: PMI de fabricación.
- Estados Unidos: Pedidos de fábrica y órdenes de bienes duraderos.
- China: PMI compuesto.
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 04/11: Exportaciones.
Panorama Internacional
Estados Unidos celebra hoy las elecciones de mitad de mandato, una jornada en la que se elegirán los 435 integrantes de la Cámara de Representantes y parte de los miembros del Senado. El resultado será decisivo para el presidente Donald Trump, ya que definirá qué tan fácil o difícil será para su gobierno impulsar nuevas medidas durante los dos años que le restan de mandato. Según las encuestas más recientes, los demócratas llegan con ventaja para recuperar el control de la Cámara de Representantes y también mantienen opciones de obtener la mayoría en el Senado, aunque varias elecciones continúan muy reñidas.
De acuerdo con un reporte de Bloomberg, el gobierno ruso estaría evaluando nuevas formas de impulsar un alivio adicional de las sanciones estadounidenses, en un intento por convencer a la administración Trump de fortalecer los vínculos comerciales entre ambos países sin que sea necesario un acuerdo previo para poner fin al conflicto en Ucrania. Analistas consideran que un presidente políticamente más debilitado podría tener una menor capacidad para presionar a Zelenskyy en eventuales negociaciones, lo que podría alterar el equilibrio actual del conflicto y abrir un nuevo escenario geopolítico tras las elecciones de hoy.
En medio de este escenario, Rusia lanzó uno de los ataques aéreos más intensos del año contra Ucrania, alcanzando infraestructura energética en nueve regiones del país mediante el uso de drones y misiles. El presidente Volodymyr Zelenskyy afirmó que no es una coincidencia que la ofensiva se produjera el mismo día de las elecciones estadounidenses y advirtió que Moscú busca enviar una señal en un momento clave para la política de Estados Unidos.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento mixto con el oro que sube +0,4% y la plata con una variación negativa de -0,6%. Por su parte, el petróleo se encuentra subiendo en promedio +0,5% con el WTI llegando a USD 97,3 mientras que el Brent se ubica en USD 104,9 en medio de tensiones geopolíticas.
Las tensiones entre Estados Unidos e Irán continúan combinando la presión militar con los esfuerzos diplomáticos. Según fuentes citadas por Bloomberg, representantes de ambos países están evaluando nuevas propuestas presentadas por mediadores de Qatar con el objetivo de reducir sus diferencias y evitar una nueva escalada del conflicto. Las conversaciones fueron calificadas como positivas por fuentes cercanas a las negociaciones y se desarrollaron en Teherán, donde funcionarios cataríes sostuvieron reuniones con autoridades iraníes.
Sin embargo, los avances diplomáticos ocurren en medio de nuevas acciones militares. De acuerdo con reportes de medios estadounidenses, Estados Unidos llevó a cabo ataques limitados contra objetivos en la isla iraní de Qeshm, ubicada en el estratégico estrecho de Ormuz, con el argumento de proteger la navegación comercial en la zona. Esta combinación de diálogo y presión militar mantiene la incertidumbre sobre la evolución del conflicto y sus posibles implicaciones para los mercados energéticos globales.
Divisas
Hoy el DXY retrocede a niveles de los 101 puntos, con una variación positiva de +0,1%. El Euro se deprecia en -0,1% y la Libra se aprecia un +0,1% y se negocian en 1,118 y 1,341 respectivamente. En la región, el comportamiento es negativo, ya que el real brasileño, el peso chileno y el peso mexicano se deprecian -0,5% en promedio. Durante la jornada anterior, el peso colombiano tuvo una depreciación de -0,8% y cerró en $3.194. Hoy podría negociarse entre $3180 – $3240.
Las crecientes inversiones en inteligencia artificial están dividiendo a los principales líderes financieros de Wall Street. Mientras gestores de activos como Emmanuel Roman, de PIMCO, y John Connaughton, de Bain Capital, advierten sobre el riesgo de una posible burbuja y de que el ritmo de inversión supere los beneficios reales que puede generar la tecnología, ejecutivos de grandes bancos consideran que la IA podría impulsar un nuevo ciclo de crecimiento e inversión a nivel global. El debate refleja las dudas que existen en los mercados sobre si las millonarias apuestas realizadas por las grandes compañías tecnológicas terminarán justificando las expectativas actuales.
Por otro lado, Fitch Ratings rebajó de estable a negativa la perspectiva de la calificación crediticia de Francia, reflejando la creciente preocupación por el deterioro de sus finanzas públicas y las dificultades para implementar un ajuste fiscal creíble. La calificadora estima que el esfuerzo necesario para estabilizar la deuda pública aumentó hasta el 3,5% del PIB, frente al 3,0% estimado en agosto, en un contexto donde el déficit fiscal alcanzaría el 5,4% del PIB este año. Además, señaló que la desaceleración económica, el aumento de los costos de financiamiento y la fragmentación política han limitado la capacidad del gobierno para avanzar en medidas de consolidación fiscal. La decisión se produce en medio de una creciente presión sobre los mercados de deuda franceses, cuyos rendimientos han registrado algunos de los mayores incrementos entre las economías desarrolladas.
Panorama Colombia
Ley de Rescate recibe respaldo de Villar y el FMI.
La Ley de Rescate Económico continúa recibiendo respaldo de distintas instituciones. Tras el apoyo expresado por el Fondo Monetario Internacional (FMI), que calificó la iniciativa como un paso importante para enfrentar los desafíos fiscales y fortalecer la sostenibilidad de las finanzas públicas del país, el gerente del Banco de la República, Leonardo Villar, afirmó que el proyecto podría contribuir a reducir las presiones inflacionarias al disminuir el déficit fiscal y contener el crecimiento de la deuda pública. Según explicó, unas cuentas fiscales más equilibradas facilitarían el cumplimiento de los objetivos de la política monetaria y fortalecerían la estabilidad económica del país. Aunque reconoció que algunas medidas, como los cambios en el IVA, podrían generar aumentos transitorios en ciertos precios, señaló que dichos efectos deben analizarse frente a los beneficios que tendría una reducción del déficit fiscal sobre la inflación en el mediano plazo, destacando además que la propuesta incluye mecanismos de compensación para los hogares más vulnerables.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 210 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 115 mil millones.
+2,2%
-3,4%
En la jornada anterior el índice Colcap presentó una variación negativa de -0,6%, en una jornada mixta para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.489 puntos, con un volumen de negociación de COP 210 mil millones.
DaviBank: ahora denominado Lambda Bank, informó que el 1 de noviembre de 2026 se concretó la cesión parcial de activos, pasivos y contratos a favor de Banco Davivienda.
Grupo Nutresa: reporta ingresos por COP 15,4 billones y un ebitda de COP 2,8 billones, creciendo un 21,6% frente al mismo periodo del año anterior, además ha realizado el cierre del proceso de adquisición del 100% de las acciones de Universal Sweet Industries S. A.
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.427 millones y el pesó cerró en $3.194 subiendo $24.
Resistencias: $3.231– $3.245
Soportes: $3.219 – $3.205
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
BanRep mantiene la tasa de interés en 12,25% y anuncia compra de USD 2.000 millones.
La Junta Directiva del Banco de la República decidió mantener la tasa de interés en 12,25% en una votación dividida de 4 a 3, donde tres miembros respaldaron un incremento de 25 puntos básicos, reflejando que aún persisten preocupaciones sobre la convergencia de la inflación hacia la meta del 3%. En la reunión destacaron que, aunque la inflación anual repuntó a 6,29% en septiembre y la inflación básica continuó descendiendo, las expectativas de inflación para finales de 2026 aumentaron y permanecen por encima del objetivo del Banco. Asimismo, se mencionó que el fenómeno del Niño sigue representando riesgos al alza para los precios de los alimentos y los regulados. Por otro lado, la Junta reconoció señales de desaceleración en la actividad económica durante el tercer trimestre, evidenciadas en la debilidad del consumo, el Indicador de Seguimiento a la Economía (ISE) y algunos sectores productivos. En este contexto, el Banco optó por mantener una postura monetaria restrictiva y reiteró que las próximas decisiones dependerán de la evolución de la inflación, las expectativas de precios y el desempeño de la economía.
Adicionalmente, la Junta autorizó la compra directa de USD 2.000 millones al Gobierno Nacional para fortalecer las reservas internacionales, recursos provienen de la reciente emisión de deuda externa realizada por el Ministerio de Hacienda. Según explicó la entidad, la operación busca incrementar el colchón de reservas del país en un contexto de elevada incertidumbre internacional, altas tasas de interés globales y condiciones financieras más restrictivas.
Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Fedesarrollo, Dane, Bloomberg, La republica, Valoranalitik
