Banco Central de Brasil recortó la tasa de interés en 25 pbs dejándola en 14,0%. Solicitudes iniciales por desempleo en Estados Unidos se ubicaron en 199.000 por debajo de la expectativa de 205.000 del mercado.
CALENDARIO DE HOY.
- USA. Peticiones Iniciales de Desempleo.
- UE. Boletín Económico del Banco Central Europeo.
- MX. Decisión Tasas de Interés.
- CHN. Importaciones YoY / Exportaciones YoY / Balanza Comercial.
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 10/08. IPC Julio YoY.
Panorama Internacional
El Banco Central de Brasil redujo nuevamente su tasa de interés de referencia, completando así su cuarto recorte consecutivo, en una decisión orientada a seguir acercando la inflación a la meta sin poner en riesgo la estabilidad de los precios. De esta manera, la tasa SELIC pasó de 14,25% a 14,0% con un recorte de 25 puntos básicos. El Banco Central explicó que la flexibilización gradual de la política monetaria también busca reducir la volatilidad de la actividad económica y apoyar el empleo. Pese a la decisión, advirtió que el ámbito internacional sigue siendo incierto por los conflictos en Medio Oriente y las dudas sobre la política monetaria en algunas economías desarrolladas. El Comité de Política Monetaria señaló que la economía continúa moderándose de forma gradual, aunque el mercado laboral conserva fortaleza y la evolución de los distintos sectores sigue siendo desigual. Asimismo, destacó que la inflación mantiene una tendencia decreciente, sin embargo, aún se mantiene por encima del objetivo del Banco Central.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento mixto con el oro y la plata bajando -0,17% y -1,42%, respectivamente. Por su parte, el petróleo sube por lo que el WTI varía +1,30% llegando a USD 76,19 mientras que el Brent sube +1,64% para ubicarse en USD 80,74.
En el boletín económico de su última reunión, el Banco Central Europeo (BCE) señaló que la actividad económica de la Euro Zona mostró una leve mejora durante el segundo trimestre de 2026. El sector servicios comenzó a recuperarse, impulsado en parte por la demanda de servicios digitales relacionados con la inteligencia artificial, mientras que la manufactura se mantuvo gracias a la acumulación de inventarios y al aumento del gasto en defensa. Pese a esto, advirtió que el crecimiento seguirá siendo moderado en el corto plazo debido al choque energético y a la incertidumbre geopolítica. En materia de inflación, el BCE destacó que el índice anual descendió a 2,8% en junio desde 3,2% en mayo, mostrando una desaceleración tanto de los precios de la energía como de los alimentos y de la inflación subyacente. No obstante, advirtió que el aumento de los costos energéticos continúa trasladándose a los precios de bienes y servicios, por lo que prevé que la inflación permanezca por encima de la meta del 2,0% durante la primera mitad de 2027 antes de retomar una tendencia bajista.
Las negociaciones entre Irán y Omán para llegar a un acuerdo frente un mecanismo que permita la reapertura parcial del Estrecho de Ormuz continúan avanzando, esto, después de que Teherán asegurara que el pacto sobre las nuevas rutas de navegación se encuentra en su etapa final. El viceministro de Relaciones Exteriores de Irán, afirmó que ambas partes ya llegaron a un acuerdo sobre la mayoría de los puntos, incluido el esquema para el ingreso y salida de embarcaciones, aunque aclaró que el acuerdo tendría una vigencia temporal de entre dos y cuatro meses y no implicaría la normalización total del tránsito por el estrecho.
Divisas
Hoy el DXY sube +0,1% y se ubica en 99,77 puntos. Por su parte, el Euro se devalúa ligeramente 0,1% mientras que la Libra no presenta cambios. En la región, se presenta un comportamiento mixto con el peso mexicano retrocediendo 0,1% al igual que el peso chileno, mientras que el real sube 0,3%. Durante la jornada anterior, el peso colombiano se revaluó 0,6% y para hoy se espera que se encuentre entre $3.165 – $3.210.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos se mantuvieron prácticamente estables durante la última semana, una señal de que el mercado laboral continúa mostrando fortaleza. De acuerdo con los datos, las nuevas solicitudes aumentaron ligeramente hasta 199.000 en la semana finalizada el 1 de agosto, por debajo de las 205.000 que esperaba el mercado. Los datos refuerzan la expectativa de que el informe oficial de empleo de julio, que se publicará el viernes, muestre una creación sólida de puestos de trabajo, respaldada por un consumo que continúa sosteniendo el crecimiento de la economía estadounidense.
Hoy los futuros accionarios estadounidenses tenían leves valorizaciones de +0,1% en la medida en que se evalúa la debilidad del sector tecnológico, mientras que el mercado continúa atento a las negociaciones entre Estados Unidos e Irán y a la publicación del informe oficial de empleo de julio en Estados Unidos, el cual, es clave para las próximas decisiones de la Reserva Federal. Y es que la atención del mercado está ahora en el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos, ya que un resultado superior a lo esperado podría reforzar las expectativas de nuevas alzas de tasas por parte de la Reserva Federal, mientras que una cifra más débil favorecería apuestas por una política monetaria menos restrictiva.. Por su parte, los bonos del tesoro se desvalorizan al inicio de la jornada.
Panorama Colombia
Grupo Argos lanzó plan para duplicar el dividendo y elevar 70% el EBITDA en un plazo de tres años.
Grupo Argos presentó un plan estratégico con metas a 2.030 orientadas a fortalecer la rentabilidad y aumentar la generación de valor para sus accionistas. La compañía proyecta duplicar el dividendo distribuido, incrementar cerca de 70,0% su EBITDA consolidado y reducir en 70,0% la deuda neta de la holding, apoyada en el crecimiento de sus negocios de materiales de construcción, energía e infraestructura.
La estrategia también contempla duplicar el valor de la acción y ampliar el negocio de gestión de activos, aprovechando un portafolio de proyectos cercano a COP 40 billones. En el negocio de cemento, Cementos Argos buscará fortalecer su operación en Estados Unidos y aumentar de forma orgánica su rentabilidad en América Latina, mientras que Celsia enfocará sus esfuerzos en mejorar la eficiencia operativa, reducir el endeudamiento y expandir su presencia en el mercado energético. De acuerdo con el informe de la compañía, el plan se sustenta en la solidez financiera alcanzada que dejó a la holding concentrada exclusivamente en los negocios de infraestructura y materiales de construcción, con una óptima posición de caja y bajos niveles de endeudamiento.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 181,9 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 82,1 mil millones.
-4,2%
En la jornada anterior el índice Colcap presentó un comportamiento negativo con una variación de -1,3%, en una sesión mixta para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.344,80 puntos, con un volumen de negociación de COP 181,9 mil millones.
Ecopetrol: Anuncia que culminó exitosamente la subasta de la Oferta Pública de Adquisición Voluntaria (OPAV), en el mercado B3 en Brasil, para la adquisición de 116,110,717 acciones ordinarias de Brava Energía S.A., que representan aproximadamente el 25% de su capital social, a un precio de R$23.00/acción, tras el cumplimiento de todos los requisitos regulatorios y condiciones precedentes aplicables.
Grupo Argos: Lanza el programa ACE 1.0 que busca cerrar la brecha de valor de sus acciones y duplicar de manera sostenible el dividendo por acción en 36 meses.
Mineros: Reportó sus resultados del segundo trimestre de 2026 en donde se reportó una utilidad por USD 45 millones con una leve variación de +3,4% de forma anual.
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.295,63 millones y el pesó cerró en $3.177,00 bajando $20,10.
Resistencias: $3.210 – $3.230
Soportes: $3.165 – $3.085
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
Buen volumen de negociación en la jornada anterior, aunque la curva de tes tasa fija se mantuvo sin mayores cambios. Las minutas de la ultima reunión de Banrep mostro a la mayoría de votantes sustentando su decisión en la apreciación del peso colombiano como un contrapeso a las presiones inflacionarias y en hacer una pausa para evaluar el impacto de los ajustes hecho en la política monetaria durante el primer semestre del año. En deuda corporativa también hubo buen volumen de negociación, donde la rentabilidad de papales indexados viene reflejando un valor relativo interesante frente a la tasa fija por lo que esta semana la participación de los indexados dentro de los volúmenes de negociación ha tomado una mayor participación.
La ANIF propuso un ajuste fiscal de COP 53 billones, equivalente a tres puntos del PIB, para enfrentar el deterioro de las finanzas públicas y recuperar la sostenibilidad fiscal del país. Cerca de COP 41 billones, es decir el 77,0% de la cifra planteada, debería provenir de medidas de austeridad y una mayor eficiencia en el gasto público, mientras que los COP 12 billones restantes se obtendrían mediante un fortalecimiento del recaudo, principalmente a través de una mayor fiscalización y la reducción de la evasión tributaria. Entre las principales recomendaciones, se plantea revisar el gasto de inversión para priorizar los proyectos con mayor impacto económico y social, racionalizar el gasto contractual y avanzar en la eliminación gradual de los subsidios a los combustibles con el fin de reducir el déficit del Fondo de Estabilización de Precios de los Combustibles (FEPC).
Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Investing, Bloomberg.
