Oro se ubica por debajo de 4.000 USD / Oz cayendo -3,5% por mejora en las expectativas de la resolución del conflicto en Medio Oriente. Confianza empresarial de Alemania en junio se ubicó en 85,6 puntos frente a 84,9 puntos anterior.
CALENDARIO DE HOY.
- USA. Solicitudes de Hipoteca / Venta de Viviendas Nuevas.
- ALE. Situación Empresarial IFO / Expectativas IFO.
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 30/06. Tasa de Desempleo / Decisión Tasas de Interés / Confianza Industrial / Confianza de Comercio al por Menor.
Panorama Internacional
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, aseguró que los recursos liberados de cuentas iraníes congeladas solo podrán destinarse a la compra de alimentos y suministros médicos estadounidenses, esto en medio de las negociaciones para poner fin al conflicto con Irán. Pese a esto, Teherán rechazó esa versión y afirmó que tendrá plena libertad para utilizar esos fondos según considere conveniente. Adicionalmente, las diferencias también se extendieron al tema nuclear. Mientras el presidente estadounidense sostuvo que Irán aceptó inspecciones de máximo nivel a largo plazo sobre sus instalaciones atómicas, el Régimen Islámico negó la existencia de un acuerdo en ese sentido y aseguró que no tiene previsto permitir nuevas inspecciones de la Agencia Internacional de Energía Atómica. Estos diferentes puntos de vista surgen mientras que ambas partes coinciden en que las conversaciones alrededor del Estrecho de Ormuz y su vía avanzan de manera favorable. No obstante, el proceso enfrenta crecientes cuestionamientos políticos en Estados Unidos. El Senado, controlado por los republicanos, aprobó una resolución simbólica para poner fin a la participación estadounidense en la guerra con Irán, reflejando la falta de consenso interno sobre la estrategia de la Casa Blanca.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento negativo con el oro cayendo un -3.56% y la plata un -5.19%. Por su parte, el petróleo se encuentra con movimientos negativos en su precio con el WTI cayendo un -3.7% ubicándose en USD 70.44 y el Brent un -4.0% llegando a USD 73.97.
La confianza empresarial en Alemania mejoró en junio y alcanzó su nivel más alto en los últimos meses, según la encuesta de clima empresarial del instituto IFO. El indicador subió a 85,6 puntos desde los 85,0 registrados en mayo, reflejando una percepción más favorable de la situación actual y una moderación del pesimismo sobre el futuro. En la industria manufacturera, las expectativas mostraron un avance significativo, aunque las empresas reportaron una nueva caída en los pedidos. En servicios, las compañías se mostraron más satisfechas con su situación actual, mientras que las perspectivas permanecieron prácticamente estables. El comercio también registró una mejora en el sentimiento empresarial, impulsada por una valoración más positiva de las condiciones actuales y por expectativas más optimistas, aunque el sector reconoce que la recuperación aún tomará tiempo.
Divisas
Hoy el DXY amanece con un movimiento alcista de +0,4%, ubicándose en 101,80 puntos. Por su parte, el euro y la libra tienen movimientos negativos con un -0,5% y -0,4%, respectivamente. En la región, se observan movimientos negativos con el peso mexicano moviéndose un -0,6%, el peso chileno un -0,9% y el real un -0,6%. Durante la jornada anterior, el peso colombiano se fortaleció 0,3% y para hoy se espera que se encuentre entre $3.400 – $3.475.
En Alemania, los datos complementarios del reporte Ifo dejaron una señal mixta sobre el momento económico del país. Por un lado, el subíndice de Condiciones Actuales sorprendió positivamente al subir hasta 87,0 puntos en junio, superando tanto el dato previo (86,1) como las expectativas del mercado, lo que sugiere que las empresas perciben una mejora más sólida en el entorno operativo actual. Sin embargo, el indicador de Expectativas Empresariales avanzó solo de forma marginal hasta 84,1 puntos, quedando por debajo del consenso de 85,0. Esto refleja que, aunque el entorno presente muestra señales de estabilización, las compañías alemanas siguen manteniendo cautela frente a los próximos seis meses ante la incertidumbre económica y geopolítica. En conjunto, los datos apuntan a una recuperación gradual, pero todavía sin señales de una aceleración fuerte de la actividad.
El presidente Donald Trump afirmó que Irán aseguró a Estados Unidos que no impondrá peajes, seguros adicionales ni cobros al tránsito marítimo por el Estrecho de Ormuz, uno de los corredores energéticos más importantes del mundo. Además, señaló que Washington no ha transferido recursos a Teherán y que parte de los fondos iraníes congelados serían destinados a financiar compras de alimentos agrícolas estadounidenses para abastecer al país persa. Las declaraciones se producen tras la firma de un acuerdo provisional entre ambos países para reducir las tensiones regionales y garantizar la reapertura temporal del paso marítimo. Aunque Irán aún no se ha pronunciado oficialmente, el anuncio contribuyó a aliviar los temores sobre interrupciones en el suministro global de crudo, impulsando una caída cercana al 3 % en los precios del Brent y del WTI durante la jornada.
Durante el inicio de la jornada, los futuros estadounidenses presentan leves valorizaciones de +0,3% mientras que la atención de los inversionistas se concentra en los resultados de Micron, una de las compañías más beneficiadas por el auge de las inversiones en infraestructura para IA. Aunque la acción acumula una ganancia superior al 260% en lo corrido del año, los inversionistas advierten que el mercado tiene unas expectativas muy altas por lo que incluso unos resultados sólidos podrían no ser suficientes frente a lo que se está esperando de la empresa. En ese sentido, el sector tecnológico podría enfrentar nuevos episodios de volatilidad si los resultados y perspectivas de Micron no cumplen con las altas expectativas que actualmente descuenta el mercado. Por su parte, los bonos del tesoro se valorizan al inicio de la jornada.
Panorama Colombia
Consejo Gremial alerta por riesgo energético ante fuerte fenómeno de El Niño.
La presidenta del Consejo Gremial Nacional advirtió sobre los riesgos que enfrenta el sistema energético colombiano ante la alta probabilidad de un fuerte fenómeno de El Niño fuerte entre 2026 y 2027. De acuerdo con los datos del más reciente boletín de XM, existe más de 95,0% de probabilidad de que el evento climático se consolide y un 63% de que alcance una intensidad comparable con algunos de los episodios más severos registrados en el país.
La entidad también señaló que la demanda de energía continúa creciendo a un ritmo cercano a 6% anual y ya alcanza niveles récord, mientras que la expansión de la capacidad de generación avanza lentamente. En el informe se advierte que la energía firme disponible es insuficiente para cubrir la demanda proyectada y que, bajo condiciones similares a las del fenómeno de El Niño de 2015-2016, sería necesario mantener elevados niveles de generación térmica durante periodos prolongados. Además, alertó sobre la necesidad de iniciar la temporada seca con embalses por encima de 80% de su capacidad para preservar la confiabilidad del sistema.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 268,2 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 74,5 mil millones.
En la jornada anterior el índice Colcap presentó un comportamiento negativo con una variación de -1,9%, en una sesión negativa para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.347,07 puntos, con un volumen de negociación de COP 268,2 mil millones.
Banco de Bogotá: Informó que se publicó en el diario El Tiempo y en el Boletín de la BVC el Aviso de Oferta Pública del Primer Lote por $200.000 millones de la Segunda Emisión de Bonos Ordinarios hasta por $2 billones, cuarta emisión del cupo global del Programa por $5 billones.
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.585,10 millones y el pesó cerró en $3.423,43 bajando $8,57.
Resistencias: $3.475 – $3.485
Soportes: $3.380 – $3.350
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
En la jornada anterior, los TES tasa fija en Colombia registraron un comportamiento de ligera desvalorización que termino con un movimiento de -3.1 pbs en promedio a lo largo de la curva y un volumen de negociación cercano a COP 1,3 billones, un monto bajo que refleja una postura del mercado expectante a lo que ocurrirá después de conocerse el resultado oficial del escrutinio electoral. Ayer se tuvo la subasta de TCO, la cual tuvo su tasa de corte al 13% y un monto importante demandado de COP 2.9 billones, demostrando un apetito interesante por parte del mercado.
El Gobierno electo de Abelardo De La Espriella recibirá un sector vivienda con un deterioro significativo, reflejado en una caída de 42,4 % en la inversión pública y la desaparición de nuevas asignaciones del programa Mi Casa Ya, uno de los principales motores del acceso a vivienda para hogares de menores ingresos. En este contexto, las ventas de vivienda nueva retrocedieron 33,6 % entre 2022 y 2026, mientras que los desistimientos en el segmento VIS aumentaron 173,6 %. El panorama también evidencia un debilitamiento prolongado del sector constructor, que acumula casi tres años de contracción y una reducción cercana al 43 % en las iniciaciones residenciales frente a los máximos de 2022. Camacol advierte que revertir esta tendencia requerirá medidas tempranas de política pública orientadas a recuperar la demanda, mejorar el acceso al financiamiento y reactivar la inversión en vivienda social.
Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Investing, Bloomberg.
