Mercado atento a los anuncios de sanciones económicas a Irán.
CALENDARIO DE HOY.
- Mex: PIB2T
- USA: Índice actividad FED Chicago
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 26/08: Confianza Industrial y Comercial
Panorama Internacional
El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, advirtió el domingo sobre graves consecuencias económicas para Irán, mientras Washington se prepara para anunciar lo que describió como las sanciones más estrictas jamás impuestas contra un país. Bessent señaló en un artículo de opinión en el Financial Times que EE.UU. estaba entrando en la fase final contra Irán, reiterando que Washington había diezmado las capacidades militares iraníes. Bessent afirmó que cualquier país que siga aliándose con Irán se convertirá en un “paria mundial”. Sus declaraciones llegaron poco después de que el secretario del Consejo de Seguridad Nacional iraní, Mohsen Rezaee, advirtiera que no se exportará “ni una sola gota de petróleo”, ni a través del Estrecho de Ormuz ni “en ningún lugar del Golfo Pérsico”, si continúa la guerra económica contra Irán.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento mixto donde el oro continúa con el avance de la ultima semana y hoy sube +1,5% y la plata +1%. Por su parte, el petróleo cae con el WTI bajando -1,5% llegando a USD 83,9 mientras que el Brent baja -1% para ubicarse en USD 93,3.
Un nuevo repunte en los precios del petróleo representa el mayor riesgo para las acciones estadounidenses, según Michael Wilson, de Morgan Stanley, quien recomendó utilizar acciones del sector energético para cubrir las carteras de inversión. El estratega señaló que un nuevo aumento en los precios del crudo podría elevar los rendimientos y, finalmente, obligar a la Reserva Federal a intervenir, mientras el presidente Kevin Warsh busca devolver la inflación a su nivel objetivo. “En ese caso, la respuesta recaería más en la Reserva Federal que en el Tesoro”, afirmó. “No nos cabe duda de que la Reserva Federal terminaría respondiendo, aunque probablemente no sin antes registrarse cierta inestabilidad adicional en el mercado”.
La ventaja del presidente Luiz Inácio Lula da Silva sobre su rival conservador Flávio Bolsonaro se redujo al comenzar oficialmente la campaña para las elecciones de octubre, según reveló una nueva encuesta. Lula aventaja a Bolsonaro por un punto porcentual —46% frente a 45%— en un escenario de segunda vuelta, de acuerdo con un sondeo de BTG Pactual/Nexus publicado el lunes. Esta cifra supone un descenso respecto a la ventaja de tres puntos registrada la semana anterior, cuando lideraba con un 47% frente a un 44%. Las variaciones para ambos candidatos se situaron dentro del margen de error de dos puntos de la encuesta. En un escenario de primera vuelta, Lula supera a Bolsonaro con un 41% frente a un 37%, mientras que el resto de los candidatos se sitúa muy por detrás.
En Mexico el crecimiento del 2T se ubicó en 2.1% a/a frente a la variación estimada de 2.2%. Las actividades primarias y terciarias mostraron los mejores avances creciendo 4.8% a/a y 2.3% a/a frente a los datos anteriores de -0.8% a/a y 0.9% a/a respectivamente. Los sectores de agricultura, minería, construcción y gobierno lideraron el crecimiento con variaciones superior al 4% anual.
Divisas
Hoy el DXY presenta un leve avance de +0,1% a 98,9. Por su parte, el Euro y la Libra se mantiene estables sin mayores cambios. En la región, se presenta un comportamiento mixto, donde el peso mexicano se deprecia -0.1% similar al real brasilero mientras que el peso chileno se encuentra estable por el momento. Durante la jornada anterior, el peso colombiano se devaluó +1,1% y para hoy se espera que se encuentre entre $3.065 – $3.018.
Las acciones tecnológicas arrastraban a la baja a las bolsas globales en un inicio de semana marcado por la
aversión al riesgo y una agenda cargada de eventos macroeconómicos y resultados empresariales de relevancia. Hoy los futuros caen a la espera de conocer mas información sobre las sanciones anunciadas por Estados Unidos a Irán, lo que por el momento presiona a la baja el precio del petróleo. La presente semana tendrá eventos relevantes como el simposio Jackson Hole, el Índice de Precios PCE y los resultados de NVDA entre otros.
Panorama Colombia
Efecto del plan para la reconstrucción y el fenómeno del niño.
El presidente, Abelardo de La Espriella, anunció un acuerdo con algunos de los principales empresarios y grupos financieros del país para reducir al 8% efectivo anual las tasas de los créditos de vivienda destinados a las familias damnificadas por el terremoto. La medida aplica solo para las regiones afectadas por el sismo del pasado 10 de agosto.
La energía en bolsa ya empieza a incorporar el fenómeno del niño en la formación de precios. Según XM, el promedio de máximos de energía en bolsa en agosto fue de $1.050,64/kWh; el promedio del octavo mes del año es el más alto en los últimos 20 meses. En lo corrido de agosto, se han registrado picos de $1.065,8/kWh, que frente al valor más alto de enero, muestran una subida de $711/kWh. Una mayor participación del parque térmico en la generación eléctrica es lo que está impulsando la referencia al alza.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 170 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 34 mil millones.
+9%
-3%
En la jornada anterior el índice Colcap presentó un comportamiento positivo con una variación de +0,6%, en una sesión positiva para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.459 puntos, con un volumen de negociación de COP 170 mil millones.
Conconcreto: en reunión de la Junta Directiva de la Sociedad se adoptó la siguiente decisión: Se designó al señor Andrés Correa Pérez como cuarto suplente del representante legal de la sociedad y primer suplente de gerente.
Grupoargos: La acción preferencial de Grupo Argos fue incluida en el índice FTSE Russell fortaleciendo su visibilidad en el mercado frente a accionistas internacionales. Grupo Argos continúa fortaleciendo el posicionamiento de sus acciones en los mercados de capitales internacionales con la inclusión de su acción preferencial en el FTSE Russell, uno de los principales índices globales utilizados como referencia por inversionistas institucionales. Este hito se suma a la inclusión de la acción preferencial de Grupo Argos en el MSCI Small Cap, anunciada el pasado 12 de agosto, ampliando la presencia de la compañía en dos de las principales familias de índices internacionales y fortaleciendo su visibilidad frente a una base amplia de inversionistas globales.
FTSE: Adicionalmente otras acciones como PFGruposura, Corficol, Mineros y Davigroup harán parte de las inclusiones a estos índices.
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.257 millones y el pesó cerró en $3.036 bajando $34.
Resistencias: $3.082 – $3.107
Soportes: $3.018 – $3.010
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
La jornada anterior dejó una sesión sin mayores cambios donde a pesar de la volatilidad externa el mercado se mantiene relativamente estable mostrando el interés por parte de los distintos agentes y a la espera de conocer mayores cifras y tener mayor claridad en cuanto a las cifras fiscales y de presupuesto para 2027.
El terremoto de magnitud 7,4 que afectó al país tendría un impacto directo limitado sobre el PIB nacional, pero provocaría una contracción de entre 3% y 4% en las economías regionales golpeadas, según un análisis elaborado por VT Markets. El documento, firmado por Alfredo Marentes, analista de mercados de la firma, advierte que la emergencia tendrá efectos diferenciados. Mientras la economía colombiana mantendría su trayectoria de crecimiento, los territorios afectados enfrentarán una caída más profunda de su actividad. Oxford Economics estima que el impacto directo del terremoto se ubicaría entre 0,2% y 0,4% del PIB nacional, equivalente a un rango de US$990 millones a US$1.980 millones. Bajo ese escenario, el efecto agregado sería moderado.
Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Fedesarrollo, Dane, Bloomberg, La republica
