La inflación anual de Estados Unidos se mantuvo en 3,4% en agosto, en línea con las expectativas del mercado y sin variación frente al mes anterior.
La inflación en Brasil bajó al 4,22%.
CALENDARIO DE HOY.
- Estados Unidos: inflación
- Brasil: inflación
- Perú: tasa de interés
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 16/09: Ventas minoristas / Producción Industrial
Panorama Internacional
La recompra de bonos anunciada por secretario del Tesoro de Estados Unidos Scott Bessent decepcionó al mercado, luego de que el Tesoro comprara menos de los US$6.000 millones previstos. Esto generó presión al alza sobre las tasas de interés y llevó el rendimiento del bono a 10 años hasta 4,95%, su nivel más alto desde 2023. El movimiento estuvo acompañado por presiones en el precio del petróleo y nuevas emisiones de deuda durante la jornada.
La inflación anual en Brasil cayo mas de lo esperado durante Agosto. Los datos mostraron que la variación fue del 4,22% anual, por debajo del 4,27% estimado. La inflación mensual fue de -0,32%. El presidente Lula esta buscando medidas para mitigar la inflación ad portas de las elecciones que se realizaran la primera semana de Octubre. Esta semana anuncio recortes a los impuestos sobre los combustibles al tiempo que pierde fuerza en las encuestas antes de la primera vuelta electoral. Se espera que el banco central reduzca la próxima semana en 25 pbs su tasa de referencia al 13,75%.
El banco central de Peru dejo sin cambios su tasa de referencia en 4,25%. Sin embargo se deja abierta la puerta para un incremento de tasas en la reunión de Octubre, sin que esto garantice un aumento sostenido de la tasa hacia el futuro.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento volátil con el oro subiendo 2% y la plata tambien con una variación positiva de +2%. Por su parte, el petróleo baja -3% en promedio con el WTI llegando a USD 99 mientras que el Brent se ubica en USD 104 corrigiendo el comportamiento semanal.
La inflación mensual de Estados Unidos se ubicó en 0,4%, en línea con las expectativas del mercado y por encima del 0,1% registrado en julio, mientras que la variación anual se mantuvo en 3,4%. Por su parte, la inflación básica mensual se aceleró de 0,2% a 0,3%, superando el 0,2% esperado, aunque en términos anuales se moderó de 2,5% a 2,4%, en línea con las estimaciones. La inflación básica estuvo presionada principalmente por el aumento en las tarifas aéreas y algunos componentes de vivienda, aunque estos efectos fueron parcialmente compensados por menores precios de vehículos usados y servicios de salud.
Divisas
Hoy el DXY se ubica por encima de los 99 puntos pero se mantiene estable. Por su parte, el Euro y la Libra se mantienes estables en 1,16 y 1,35 respectivamente. Hoy el yen japones se fortalece +0,6%. En la región, el peso chileno y el real brasilero se fortalecen donde el peso chileno alcanza un +0,3% y el real +0,5% en la apertura. Durante la jornada anterior, el peso colombiano tuvo una apreciación de +0,4% y cerró en $3.090. Hoy podría negociarse entre $3085 – $3124.
Las acciones a nivel global presentan un comportamiento positivo con los futuros avanzando +0,6% ante una lectura menos negativa de la inflación en Estados Unidos y la disminución en los precios del petróleo que caen hoy -3,5% en promedio.
Panorama Colombia
Gobierno busca revertir límite a inversiones de las AFP en el exterior
El Gobierno publicó un borrador de decreto que busca derogar la medida que redujo al 30% el límite de inversión de las AFP en el exterior. De aprobarse, se restablecerían los topes anteriores, que permiten mayores inversiones fuera del país según el tipo de fondo, para el conservador es de hasta el 40 %; para el moderado, 60 %; para el de mayor riesgo, hasta 70 %.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 191 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 67 mil millones.
5.2%
-7.3%
En la jornada anterior el índice Colcap presentó un comportamiento positivo con una variación de +1,7%, en una sesión negativa para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.626 puntos, con un volumen de negociación de COP 191 mil millones.
Banco de Bogotá : el Banco Pichincha obtuvo un crédito por COP $850.000 millones con Banco de Bogotá y Banco de Occidente, estos recursos serán utilizados para financiar las operaciones del banco. La entidad también informó que pagó en su totalidad las obligaciones que mantenía con Banco Pichincha Ecuador, por lo que no tiene saldos pendientes con esta entidad.
Gruposura: en la asamblea se aprobó el cambio de destinación parcial de trescientos sesenta y tres mil doscientos veintitrés millones quinientos ochenta y cuatro mil setecientos treinta y un (COP 363.223.584.731) pesos de las reservas ocasionales no gravadas a la reserva para la readquisición de acciones. Este valor, sumado al saldo disponible de ciento treinta y seis mil setecientos setenta y seis millones cuatrocientos quince mil doscientos sesenta y nueve (COP 136.776.415.269) pesos que actualmente tiene la reserva para la readquisición de acciones, permitirá completar el monto necesario para ejecutar el Programa de Readquisición propuesto. Adicionalmente, se aprobó el programa de readquisición de acciones ordinarias y de acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto de la Sociedad hasta por un monto de quinientos mil millones de pesos (COP 500.000.000.000) durante el periodo comprendido entre la fecha de aprobación del reglamento del Programa de Readquisición de acciones por parte de la Junta Directiva y hasta el 31 de marzo de 2028.
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1172 millones y el pesó cerró en $3.090 bajando $13.
Resistencias: $3.124– $3.146
Soportes: $3.085 – $3.076
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
Gobierno busca ampliar fuentes de financiación de corto plazo a través de los TES
El Gobierno colombiano aumentó su plan de emisión de TES para 2026 a COP $110,25 billones, frente a los COP $85,25 billones previstos inicialmente. El Ministerio de Hacienda señaló que el incremento busca atender las necesidades de financiamiento del país para este año, mientras el Gobierno también planea obtener nuevos préstamos por US$11.000 millones.
Teniendo en cuenta las necesidades de financiación del Gobierno y su estrategia para profundizar el mercado de deuda pública, durante el Congreso Regional del Mercado de Capitales nuam-Asobolsa, el director general de Crédito Público y Tesoro Nacional, César Arias, anunció una iniciativa que busca facilitar el acceso de los colombianos a los TES y modernizar la forma de invertir en deuda pública. Para esto, planea crear un modelo que permita a cualquier persona entrar en una página de internet o una aplicación y comprar títulos de deuda pública colombiana directamente, sin necesidad de hacerlo a través de intermediarios. Además, el Gobierno busca avanzar en la emisión del primer bono soberano tokenizado de Colombia, una alternativa que permitiría integrar digitalmente procesos como la emisión, negociación, liquidación y custodia de los títulos, con el objetivo de reducir costos y facilitar el acceso a pequeños inversionistas.
Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Fedesarrollo, Dane, Bloomberg, La republica
