En la eurozona, la inflación anual preliminar se aceleró a 4,0% en octubre desde 3,8% el mes anterior, en línea con las expectativas del mercado. Al mismo tiempo, el PMI compuesto se moderó a 51,7 puntos frente a 51,9 en septiembre.
CALENDARIO DE HOY
- Colombia: Exportaciones.
- Eurozona: PMI compuesto e IPC (dato preliminar).
- Estados Unidos: PMI compuesto y balanza comercial.
- Brasil: Tasa de interés.
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 09/11: Inflación.
Panorama Internacional
Los resultados de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos, en las que el Partido Demócrata recuperó el control de la Cámara de Representantes al alcanzar al menos 228 escaños y aseguró una mayoría de al menos 54 puestos en el Senado, fueron recibidos de manera positiva por varios gobiernos aliados de Washington. El resultado limita parte de la capacidad del presidente Donald Trump para avanzar en algunas de sus iniciativas, especialmente en la relación con Irán. Sin embargo, funcionarios europeos advirtieron que un mandatario con menor respaldo político también podría adoptar posiciones más impredecibles durante los dos años restantes de su mandato.
De acuerdo con un reporte de Bloomberg, existe especial atención sobre las próximas decisiones de la administración estadounidense frente a Irán, ya que algunos gobiernos europeos temen que Trump pueda responder al resultado electoral endureciendo su postura hacia Teherán. En este contexto, varios analistas consideran que las acciones que adopte la Casa Blanca en las próximas semanas serán una de las principales señales para determinar cómo evolucionará la política exterior estadounidense, la guerra entre Rusia y Ucrania y el panorama geopolítico global durante el resto del mandato presidencia
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento mixto con el oro que sube +2,9% y la plata con una variación positiva de +4,6%. Por su parte, el petróleo se encuentra cayendo en promedio -1,8% con el WTI llegando a USD 94,3 mientras que el Brent se ubica en USD 101,6 luego de que en las elecciones de mitad de término el partido demócrata ganara la mayoría en el congreso.
Las autoridades de Francia continúan defendiendo su estrategia de ajuste fiscal a pesar del deterioro reciente de la economía. El ministro de Finanzas, Roland Lescure, afirmó que la contracción registrada por la economía francesa en el tercer trimestre no pone en riesgo la meta de déficit fiscal de 5,4% del PIB para 2026, ya que los datos de recaudo y gasto continúan siendo consistentes con ese objetivo. El funcionario también reiteró que el país debe reducir el déficit hasta 5% del PIB en 2027 para mantener la credibilidad de sus finanzas públicas.
En este contexto Fitch Ratings señaló que el reciente aumento en los rendimientos de los bonos soberanos europeos continuará ejerciendo presión sobre países con elevados déficits fiscales, como Francia, aunque considera que la situación actual está lejos de representar una nueva crisis de deuda soberana en la eurozona. La calificadora destacó que existen diferencias importantes frente a la crisis que vivió la región hace más de una década, entre ellas la ausencia de señales de sobrecalentamiento económico, menores niveles de apalancamiento en los países más vulnerables y un sistema bancario con mayores mecanismos de protección.
Divisas
Hoy el DXY continúa en niveles de los 101 puntos, con una variación negativa de -0,6% mostrando la debilidad del dólar. El Euro y la Libra se aprecian un +0,6% en promedio y se negocian en 1,127 y 1,349 respectivamente. En la región, el comportamiento es positivo, ya que el real brasileño, el peso chileno y el peso mexicano se aprecian +0,7% en promedio. Durante la jornada anterior, el peso colombiano tuvo una depreciación de -1,5% y cerró en $3.242. Hoy podría negociarse entre $3212 – $3240.
Según Brendan Murphy, director de renta fija para Norteamérica de Insight Investment, el mercado de bonos del Tesoro estadounidense está mostrando un cambio de tendencia en las últimas semanas. “El mercado no busca excusas para vender, de hecho, ahora busca más bien excusas para comprar”, afirmó. En su opinión, este comportamiento refleja que muchos inversionistas han cerrado las apuestas que anticipaban una caída en los bonos y han comenzado a aumentar sus posiciones en deuda pública estadounidense. Este cambio de percepción ha favorecido la reciente valorización de los Treasuries y la reducción de sus rendimientos, en un contexto donde los inversionistas buscan activos más seguros ante la incertidumbre política y económica.
Panorama Colombia
Gobierno busca acelerar la aprobación de la Ley de Rescate Económico en el Congreso.
El presidente Abelardo de la Espriella radicó una solicitud de mensaje de urgencia para acelerar el trámite de la Ley de Rescate Económico en el Congreso. Con esta figura, el Gobierno busca dar prioridad al proyecto y reducir los tiempos de discusión legislativa, argumentando que la situación fiscal del país requiere medidas urgentes para contener el crecimiento del gasto, aliviar las presiones derivadas del aumento de la deuda y fortalecer la sostenibilidad de las finanzas públicas. Además, el mecanismo permite que las comisiones económicas de Senado y Cámara sesionen conjuntamente y obliga al Congreso a pronunciarse sobre la iniciativa en un plazo de 30 días.
La decisión se produce luego de que el Congreso aplazara la discusión de la adición presupuestal para 2026, con la que el Gobierno busca atender las necesidades derivadas del terremoto de agosto y trasladar $1,2 billones al Fondo Empresarial de la Superintendencia de Servicios Públicos para apoyar la liquidez del sector eléctrico. Según el Ministerio de Hacienda, estos recursos contribuirían a mitigar los riesgos asociados a la situación financiera de Air-e y a garantizar la operación de las plantas térmicas ante la llegada del fenómeno de El Niño.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 211 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 89 mil millones.
+4,6%
-4,2%
En la jornada anterior el índice Colcap presentó una variación positiva de +1,5%, en una jornada mixta para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.527 puntos, con un volumen de negociación de COP 211 mil millones.
Grupo Argos: anunció una nueva oferta de readquisición de acciones por hasta COP $150.000 millones, como parte de su programa ACE 1.0. La operación busca continuar impulsando la generación de valor para los accionistas y avanzar en la meta de recomprar acciones
Banco de Bogotá: informó que se realizó el pago de dividendos correspondiente al mes de noviembre de 2026, además S&P National Ratings confirmó las calificaciones de largo plazo ‘coAAA’ y de corto plazo ‘coA-1+’.
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.427 millones y el pesó cerró en $3.242 subiendo $49.
Resistencias: $3.231– $3.245
Soportes: $3.219 – $3.205
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
Tasa de corte de TCO cae en línea con la valorización de los TES.
El Ministerio de Hacienda realizó una nueva subasta de Títulos de Corto Plazo (TCO), en la que adjudicó COP $900.000 millones con vencimiento en noviembre de 2027 a una tasa de corte de 12,914%. La demanda alcanzó COP $1,68 billones, equivalente a una cobertura cercana a 1,9 veces el monto adjudicado. La tasa de corte se ubicó por debajo de la observada una semana atrás (12,94%), en línea con la valorización registrada en la curva de TES tasa fija, que presentó una compresión promedio de 6,3 puntos básicos. Este comportamiento sugiere que los inversionistas incorporaron menores primas de rendimiento para los títulos de corto plazo, tras la decisión de Banrep de mantener la tasa y la expectativa de mercado de cercanía a la finalización del ciclo alcista de tasas.
Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Fedesarrollo, Dane, Bloomberg, La republica, Valoranalitik
