Brasil registró un déficit de cuenta corriente de USD $5.100 millones en septiembre, una mejora frente a los USD $8.800 millones observados en el mismo mes del año anterior. El resultado estuvo respaldado por un fuerte aumento del superávit comercial.
CALENDARIO DE HOY
- Japón: índice líder
- Alemania: Expectativas IFO
- Brasil: Balanza cuenta corriente
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 30/10 Desempleo
- 30/10 Decisión Banrep
Panorama Internacional
Las tensiones en Medio Oriente continúan escalando luego de que Donald Trump afirmara que se acerca el momento de decidir si Estados Unidos alcanzará un acuerdo con Irán o si retomará los ataques contra objetivos iraníes. Las declaraciones coinciden con un aumento de las amenazas por parte de Irán y los hutíes, así como con la decisión de Estados Unidos de reducir parte de su personal diplomático y militar en algunas zonas de la región por motivos de seguridad. Al mismo tiempo, reportes indican que Irán se estaría preparando para una nueva campaña de bombardeos, aumentando la preocupación por una posible interrupción del suministro energético y nuevas presiones sobre la inflación global.
En este contexto, altos funcionarios de seguridad de Arabia Saudita, Pakistán y Turquía sostendrán reuniones con líderes iraníes en Teherán con el objetivo de reducir las tensiones y reactivar las conversaciones diplomáticas. Entre los participantes estarán el ministro de Defensa saudí, Khalid bin Salman, el jefe del Ejército de Pakistán, Asim Munir, y el jefe de inteligencia turco, Ibrahim Kalin. Según las autoridades saudíes, el propósito es evitar una escalada mayor del conflicto y reducir los riesgos para la estabilidad de la región y los mercados energéticos mundiales.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento mixto con el oro que sube +0,2% y la plata con una variación negativa de -0,5%. Por su parte, el petróleo se encuentra cayendo en promedio -1,4% con el WTI llegando a USD 101,5 mientras que el Brent se ubica en USD 115,4.
El presidente Luiz Inácio Lula da Silva fue reelegido para un cuarto mandato en Brasil tras obtener el 51,8% de los votos en la segunda vuelta, superando a Flávio Bolsonaro, que alcanzó el 48,2%. La victoria de Lula sorprendió a parte del mercado, que había incrementado sus apuestas por activos brasileños ante la expectativa de un eventual triunfo de Bolsonaro. Tras conocerse los resultados, Flávio Bolsonaro rechazó el resultado electoral y anunció que solicitará la anulación de la segunda vuelta, argumentando que el Tribunal Supremo Federal (STF) modificó las reglas al extender el horario de votación el día de las elecciones. Sin embargo, la medida también había sido solicitada por la propia campaña de Bolsonaro en algunas regiones afectadas por fuertes lluvias. Analistas consideran poco probable que la impugnación prospere, por lo que la atención se centra ahora en las implicaciones económicas y fiscales del nuevo mandato de Lula
Divisas
Hoy el DXY se mantiene estable en niveles cercano a los 102 puntos. El Euro y la Libra se deprecian en promedio -0,1% y se negocian en 1,118 y 1,334 respectivamente. En la región, el comportamiento es mixto, ya que el real brasileño y el peso chileno se deprecian 1,0% y 0,1%, respectivamente, en medio de los resultados de la segunda vuelta presidencial en Brasil, mientras que el peso mexicano se aprecia 0,2%. Durante la jornada anterior, el peso colombiano tuvo una apreciación de +0,9% y cerró en $3.145. Hoy podría negociarse entre $3160 – $3200.
La agencia calificadora Moody’s mantuvo la calificación crediticia de Francia en Aa3, evitando una rebaja de la nota soberana del país. No obstante, la entidad advirtió que el menor crecimiento económico y el aumento del déficit fiscal han incrementado la carga de la deuda por encima de lo previsto. Moody’s también señaló que las recientes protestas sociales podrían dificultar los esfuerzos del gobierno para reducir el déficit y mejorar las finanzas públicas. Actualmente, se espera que el déficit fiscal de Francia alcance el 5,4% del PIB este año, mientras que la deuda pública continúa aumentando, factores que seguirán siendo observados de cerca por los inversionistas y las agencias de calificación.
Panorama Colombia
Abelardo de la Espriella presentará esta semana ‘Ley de Rescate’
El presidente Abelardo de la Espriella anunció medidas para corregir los problemas fiscales y presupuestales del país, garantizar recursos para la reconstrucción de las zonas afectadas por el terremoto y reducir gastos en la Presidencia. El mandatario confirmó que el presupuesto de 2027 seguirá adelante mediante un decreto por $634,9 billones y adelantó la presentación de una “Ley de Rescate” para fortalecer las finanzas públicas. Además, informó ajustes por $267.000 millones y la terminación de 32 contratos de prestación de servicios por $2.200 millones. En materia social y económica, el Gobierno destacó avances del Fondo Patria Milagro, que contará con recursos públicos, créditos del Banco Mundial y aportes privados para apoyar la reconstrucción. También anunció más de $332.000 millones para vivienda, capacitación para 75.000 trabajadores a través del SENA, recursos para emprendedores en las zonas afectadas por el terremoto, un programa de un millón de becas en inteligencia artificial y nuevos pagos de Colombia Mayor de hasta $230.000 a partir del 28 de octubre.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 172 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 49 mil millones.

+3,5%

-4,7%
En la jornada anterior el índice Colcap presentó un comportamiento positivo con una variación de +0,5%, en una jornada negativa para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.540 puntos, con un volumen de negociación de COP 172 mil millones.
GEB: cerró su alianza con La Caisse para integrar sus activos de transmisión eléctrica en Brasil bajo la sociedad Verene Energia, que se ubicará entre los cinco mayores operadores de transmisión del país.
PEI: modificó temporalmente su Programa de Emisión de Títulos Participativos para realizar una nueva emisión de hasta 5,1 millones de títulos, que serán utilizados como parte del pago por la adquisición de activos inmobiliarios al Fondo de Capital Privado Terranum.
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.556 millones y el pesó cerró en $3.145 cayendo $29.
Resistencias: $3.175– $3.190
Soportes: $3.144 – $3.130
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
Presidente de Bancolombia propone aumento de 8% a 9% para el salario mínimo.
Durante el Congreso Colombiano de la Construcción de Camacol, Juan Carlos Mora, presidente de Grupo Cibest, afirmó que el salario mínimo en Colombia debería aumentar entre 8% y 9% en 2027, teniendo en cuenta factores como la inflación, la productividad y las condiciones económicas de los trabajadores. Según el directivo, este rango permitiría mantener un equilibrio entre el bienestar de los hogares y la sostenibilidad de las empresas.
Mora también señaló que Colombia podría elevar su crecimiento potencial desde niveles cercanos al 3% hasta el 6% mediante una mayor inversión pública, privada y extranjera. En ese sentido, destacó la importancia de fortalecer la confianza de los inversionistas, avanzar en un ajuste fiscal creíble e incluso considerar el acompañamiento del Fondo Monetario Internacional (FMI). Además, indicó que el sector de la construcción requiere medidas para facilitar el acceso a vivienda y advirtió que las tasas de interés podrían mantenerse elevadas mientras persistan las presiones inflacionarias.

Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Fedesarrollo, Dane, Bloomberg, La republica, Valoranalitik