Las órdenes de bienes duraderos en Estados Unidos aumentaron 1,8% mensual en septiembre, ligeramente por debajo del 1,9% esperado por el mercado. El resultado fue impulsado principalmente por un aumento en los pedidos de equipos de transporte, especialmente de aeronaves civiles.
CALENDARIO DE HOY
- México: Balanza comercial.
- Alemania: Gfk confianza del consumidor.
- Chile: Tasa de Interés
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 30/10 Desempleo
- 30/10 Decisión Banrep
Panorama Internacional
En Medio Oriente, persisten los esfuerzos diplomáticos para evitar una mayor escalada del conflicto. Mojtaba Khamenei, líder iraní, reitera las condiciones de Irán para poner fin a la guerra con Estados Unidos. Además, altos funcionarios de Arabia Saudita, Pakistán y Turquía se reunieron en Teherán y acordaron mantener abiertas las conversaciones, mientras Vladimir Putin tiene previsto reunirse con autoridades iraníes. Sin embargo, las tensiones siguen elevadas tras nuevos ataques atribuidos a los hutíes contra instalaciones energéticas saudíes.
Por otra parte, los israelíes salen a votar hoy y el primer ministro Benjamin Netanyahu busca la reelección defendiendo que sus campañas militares han fortalecido la seguridad del país, mientras que su principal rival, el exjefe militar Gadi Eisenkot, sostiene que Netanyahu ha contribuido al aislamiento internacional de Israel y cuestiona su gestión. Las encuestas anticipan una contienda muy reñida y señalan que ninguno de los dos bloques tendría asegurada una mayoría parlamentaria, lo que podría abrir la puerta a complejas negociaciones para formar gobierno o incluso a una nueva convocatoria electoral.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento mixto con el oro que sube +0,2% y la plata con una variación negativa de -0,1%. Por su parte, el petróleo se encuentra cayendo en promedio -1,0% con el WTI llegando a USD 100,8 mientras que el Brent se ubica en USD 114,7.
Goldman Sachs estuvo en el centro de tres de las mayores operaciones financieras del sector de inteligencia artificial anunciadas este lunes, con un valor combinado cercano a USD $210.000 millones. El banco participó en una emisión de acciones de Meta por USD $95.000 millones, estructuró una financiación de USD $40.000 millones para que SpaceX adquiera chips destinados a proyectos de IA y, además, fue nombrado coordinador principal de la salida a bolsa de Anthropic. Las empresas tecnológicas están buscando financiación para comprar chips, ampliar centros de datos y aumentar su capacidad de procesamiento, mientras que bancos como Goldman Sachs aprovechan esta demanda para liderar grandes transacciones y obtener importantes ingresos por comisiones. El volumen de estas operaciones muestra hasta qué punto la IA se ha convertido en uno de los principales focos de inversión en los mercados financieros.
En línea con esta tendencia, las emisiones de deuda corporativa de alta calidad en Estados Unidos alcanzarán un récord de USD $1,76 billones en 2026, impulsadas en gran medida por las necesidades de financiación asociadas al desarrollo de la inteligencia artificial. Empresas como Amazon, Alphabet y SpaceX han realizado algunas de las mayores colocaciones de bonos del año para financiar inversiones en infraestructura, centros de datos y capacidad de cómputo. Los analistas esperan que esta dinámica continúe en los próximos años, a medida que las grandes tecnológicas aumenten sus inversiones para sostener el crecimiento de la industria de la IA.
Divisas
Hoy el DXY se encuentra por encima de los 102 puntos, mostrando un fortalecimiento del dólar. El Euro y la Libra se deprecian en promedio -0,2% y se negocian en 1,114 y 1,332 respectivamente. En la región, el comportamiento es mixto, ya que el real brasileño y el peso chileno se aprecian +1,5% y +0,5%, respectivamente, mientras que el peso mexicano se deprecia -0,4%. Durante la jornada anterior, el peso colombiano tuvo una apreciación de +0,5% y cerró en $3.130. Hoy podría negociarse entre $3160 – $3200.
El primer ministro de Canadá, Mark Carney, señaló que las negociaciones comerciales con Estados Unidos han mostrado avances en las últimas semanas, impulsadas por una mayor flexibilidad de la administración de Donald Trump. Sin embargo, aclaró que aún no se ha alcanzado un acuerdo y reiteró que su gobierno sigue rechazando la propuesta presentada por Estados Unidos en agosto, la cual contemplaba mantener aranceles sobre productos como acero, aluminio y automóviles, aunque con tasas más bajas. Por su parte, funcionarios de la Casa Blanca también reconocieron avances en las conversaciones y afirmaron que ambas partes se están acercando a un posible acuerdo comercial.
Panorama Colombia
Centro Democrático presentará contrarreforma para modificar el sistema pensional.
El Centro Democrático, prepara una contrarreforma pensional que busca modificar varios componentes de la Ley 2381 de 2024, aprobada durante el Gobierno de Gustavo Petro. La iniciativa propone eliminar la obligación de cotizar a Colpensiones sobre ingresos de hasta 2,3 salarios mínimos, permitiendo a los trabajadores elegir entre el fondo público y las administradoras privadas, con la posibilidad de trasladarse entre ambos cada cinco años, sin límite de edad y con doble asesoría obligatoria. Adicionalmente, permitiría a quienes alcancen la edad de jubilación sin cumplir los requisitos para pensionarse acceder a distintas alternativas, incluida la devolución de sus ahorros con rendimientos, una mensualidad vitalicia o beneficios económicos periódicos. Finalmente, establece al Estado como garante del pago de las pensiones y contempla sanciones para las administradoras que incumplan sus obligaciones. La propuesta será presentada ante el Congreso mientras continúa el trámite de subsanación de los artículos de la reforma original que fueron devueltos por la Corte Constitucional.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 146 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 46 mil millones.

+2,5%

-3,8%
En la jornada anterior el índice Colcap presentó un comportamiento negativo con una variación de -1,4%, en una jornada positiva para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.505 puntos, con un volumen de negociación de COP 146 mil millones.
Grupo Aval: informó que el proceso judicial de Corficolombiana ante el Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) quedó oficialmente cerrado, luego de que la entidad cumpliera todos los compromisos asumidos
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.197 millones y el pesó cerró en $3.130 cayendo $15.
Resistencias: $3.175– $3.190
Soportes: $3.163 – $3.190
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
Colombia coloca US$5.200 millones en bonos en medio de presiones fiscales.
Colombia colocó USD 5.200 millones en bonos denominados en dólares, en medio de las crecientes presiones fiscales y los esfuerzos del Gobierno por garantizar la sostenibilidad de la deuda pública. La operación contempla títulos con vencimientos en 2032, 2037 y 2056, y es gestionada por BBVA, Itaú y JPMorgan. Según estimaciones de Barclays, el país enfrenta necesidades de financiación cercanas a USD 3.000 millones para lo que resta de 2026, por lo que parte de los recursos obtenidos podría destinarse a anticipar las obligaciones de 2027. La emisión ocurre mientras el Gobierno prepara medidas de austeridad para contener el déficit fiscal, tras las preocupaciones generadas por el deterioro de las cuentas públicas y el incremento de los costos del servicio de la deuda.

Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Fedesarrollo, Dane, Bloomberg, La republica, Valoranalitik