Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en Estados Unidos disminuyeron a 194.000 durante la semana finalizada el 17 de octubre, por debajo de las 200.000 esperadas por el mercado.
CALENDARIO DE HOY
- Japón: IPC
- Estados Unidos: Índice líder
- Eurozona: Confianza del consumidor
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 30/10 Desempleo
- 30/10 Decisión Banrep
Panorama Internacional
Arabia Saudita informó que dos personas murieron y otras dos resultaron heridas tras un ataque con drones contra el campo petrolero de Shaybah. Aunque el incidente afectó una instalación con capacidad para producir cerca de un millón de barriles de petróleo al día, las autoridades señalaron que las operaciones no se vieron interrumpidas. El ataque se produce en medio de las crecientes tensiones entre Arabia Saudita y los hutíes de Yemen, mientras Estados Unidos ordenó la salida del personal gubernamental no esencial de territorio saudí por motivos de seguridad.
La tensión en torno a los bonos franceses se intensificó, a medida que una salida generalizada del riesgo y la amenaza de una nueva oleada de protestas durante el fin de semana reforzaron la posición del país como el eslabón más débil de los mercados globales. La prima de riesgo de los bonos franceses a 10 años frente a los alemanes se disparó 19 puntos básicos, situando el diferencial en 1,78 puntos porcentuales; el nivel más alto desde finales de 2011, cuando la crisis de deuda en la zona euro alcanzaba su punto álgido y crecía la especulación sobre una posible desintegración de la Unión Europea. Los activos franceses sufrieron una caída generalizada; ni siquiera la deuda a corto plazo se libró de las ventas por parte de los inversores. El rendimiento de los bonos a dos años aumentó 11 puntos básicos, hasta alcanzar el 3,86%, un movimiento diario extremo para cualquier país desarrollado. Por su parte, el índice bursátil CAC 40 registró un descenso superior al 1%.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento mixto con el oro que cae -1,5% y la plata con una variación negativa de -3,9%. Por su parte, el petróleo se encuentra subiendo en promedio +2,8% con el WTI llegando a USD 99,7 mientras que el Brent se ubica en USD 112,1.
Las inversiones en inteligencia artificial continúan siendo uno de los principales temas para los mercados. Por un lado, Tesla reportó resultados mejores de lo esperado, aunque su gasto en infraestructura y desarrollo de IA y robótica fue menor al que estimaban los analistas, lo que generó dudas sobre la velocidad de ejecución de sus planes. Por otro lado, Meta reforzó su apuesta por esta tecnología al mejorar sus proyecciones financieras y señalar que las fuertes inversiones realizadas en inteligencia artificial ya están generando resultados positivos para el negocio. Meta dijo que acordó gastar unos US$825.000 millones en el futuro en diversos arrendamientos y contratos, muchos de ellos relacionados con capacidad informática e infraestructura para inteligencia artificial. Los arrendamientos operativos y financieros que aún no están incluidos en el balance de Meta están valorados en US$355.700 millones, informó la compañía en una presentación regulatoria el jueves. La cifra incluye arrendamientos de centros de datos e infraestructura energética que comenzarán entre lo que resta de este año y 2036.
Divisas
Hoy el DXY se mantiene estable en niveles por debajo de los 102 puntos. El Euro y la Libra se deprecian en promedio -0,2% y se negocian en 1,120 y 1,337 respectivamente. En la región el comportamiento es positivo dado que el peso mexicano, el chileno y el real brasileño se deprecian -0,5% en promedio. Durante la jornada anterior, el peso colombiano tuvo una depreciación de -0,5% y cerró en $3.190. Hoy podría negociarse entre $3160 – $3200.
Panorama Colombia
Aumentan las expectativas de inflación en medio de un mayor déficit comercial.
La Encuesta de Opinión Financiera (EOF) de octubre mostró que los analistas esperan una inflación más alta para el cierre de 2026, al elevar su pronóstico del 6,82% hasta el 6,87%. Además, el mercado considera que el Banco de la República aumentará su tasa de interés en 25 puntos básicos en la reunión de octubre, llevándola a 12,50%. En cuanto al dólar, los expertos esperan que cierre el año cerca de $3.250, mientras que el crecimiento económico se ubicaría alrededor del 2,5% en 2026. La encuesta también reflejó una mayor preferencia por acciones locales y deuda privada a tasa fija, con el 77% de los encuestados esperando valorizaciones en el mercado accionario colombiano durante los próximos meses.
Además, las importaciones de Colombia alcanzaron USD $7.702,5 millones en agosto, un aumento de 31,7% frente al mismo mes de 2025, impulsadas principalmente por mayores compras de combustibles, manufacturas y productos agropecuarios. Como resultado, el déficit de la balanza comercial se amplió hasta USD $2.770 millones, frente a los USD $1.649 millones registrados un año atrás. Las manufacturas continuaron siendo el principal componente de las importaciones, mientras que las compras de combustibles registraron el mayor crecimiento, reflejando una mayor dependencia de bienes importados y un deterioro del balance comercial del país
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 196 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 78 mil millones.

+2,8%

-5,1%
En la jornada anterior el índice Colcap presentó un comportamiento positivo con una variación de +1,1%, en una jornada positiva para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.560 puntos, con un volumen de negociación de COP 196 mil millones.
GEB: informó que obtuvo un crédito por COP 390.000 millones con Bancolombia, con un plazo de un año y los recursos serían utilizados para cubrir necesidades temporales de caja.
Ecopetrol: nombró a Armando José Cuello Navarro como nuevo vicepresidente ejecutivo de Energías para la Transición. Además, designó a Camilo Andrés Rojas Castro y a Mauricio Gutiérrez Dangond en nuevos cargos de representación legal dentro de la compañía.
Enel Colombia S.A. E.S.P.: informó que su Junta Directiva aceptó la renuncia de Mónica Cataldo como Tercer Suplente del Gerente General de la compañía.
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.410 millones y el pesó cerró en $3.190 subiendo $16.
Resistencias: $3.192– $3.200
Soportes: $3.170 – $3.160
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
Subasta de TES UVR registra alza en las tasas de todas las referencias.
El Ministerio de Hacienda realizó este miércoles su subasta número 19 de TES UVR del año, colocando $600.000 millones. La operación mantuvo una sólida demanda por parte de los inversionistas, que superó en más de dos veces el monto ofrecido, aunque las tasas registraron incrementos frente a la subasta realizada el pasado 7 de octubre. La mayor variación se observó en los TES UVR con vencimiento en 2031, cuya tasa pasó de 6,90% a 7,10%, un aumento de 20 puntos básicos. Por su parte, las referencias de 2041, 2055 y 2062 registraron alzas de 12, 9 y 7 puntos básicos, respectivamente, cerrando con tasas de 7,04%, 7,04% y 7,03%.

Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Fedesarrollo, Dane, Bloomberg, La republica, Valoranalitik