La inflación en Brasil, medida por el IPCA-15, aumentó 0,32% mensual en octubre, por debajo del 0,44% esperado por el mercado, mostrando una moderación en la presión sobre los precios.
CALENDARIO DE HOY
- México: Actividad económica IGAE
- Estados Unidos: PMI compuesto
- Eurozona: PMI compuesto
- Reino Unido: PMI compuesto
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 30/10 Desempleo
- 30/10 Decisión Banrep
Panorama Internacional
Los precios del petróleo continúan bajo presión alcista y se mantienen cerca de sus niveles más altos de los últimos cinco meses, impulsados por el aumento de las tensiones en Medio Oriente. El Brent se negocia hoy alrededor de los USD 115 por barril, acumulando una ganancia cercana al 4% en la semana, mientras que el WTI superó los USD 100 por barril. El mercado sigue reaccionando a los recientes ataques contra infraestructura estratégica de Arabia Saudita, incluidos puertos, campos petroleros y aeropuertos, así como a la falta de avances para poner fin al conflicto con Irán. Además, funcionarios estadounidenses han advertido que el enfrentamiento podría extenderse durante un periodo prolongado, aumentando la incertidumbre sobre la oferta energética global y manteniendo el riesgo de nuevas presiones inflacionarias derivadas de unos precios de la energía más elevados.
Por otro lado, los mercados mantienen una visión positiva sobre Brasil de cara a la segunda vuelta presidencial del domingo, impulsados por las encuestas que muestran una carrera muy ajustada y por la percepción de que una eventual victoria de Flávio Bolsonaro sería favorable para los activos financieros. Tras los resultados de la primera vuelta, varias firmas de Wall Street, como UBS y Morgan Stanley, mejoraron su recomendación sobre las acciones brasileñas e incluso proyectaron valorizaciones de hasta 25%. Sin embargo, el estrecho margen entre los candidatos mantiene la incertidumbre entre los inversionistas, ya que un resultado diferente al esperado podría revertir parte del reciente repunte observado en los mercados brasileños.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento mixto con el oro se mantiene sin variaciones significativas y la plata con una variación negativa de -1,2%. Por su parte, el petróleo se encuentra subiendo en promedio +2,0% con el WTI llegando a USD 101,2 mientras que el Brent se ubica en USD 115,01.
La inflación subyacente de Japón subió 2,1% anual en septiembre, en línea con lo esperado por el mercado y con la meta del Banco de Japón (BOJ). Según fuentes citadas por Bloomberg, el banco podría volver a subir las tasas de interés en diciembre, ya que considera que la inflación se mantiene cerca de su objetivo y que las alzas anteriores han tenido un impacto limitado en la economía. Aunque no ve la necesidad de subir las tasas de inmediato, considera que todavía están por debajo de un nivel neutral, por lo que podría continuar aumentándolas si la inflación y la economía evolucionan según lo previsto.
Divisas
Hoy el DXY se mantiene estable en niveles por debajo de los 102 puntos. El Euro y la Libra se deprecian en promedio -0,2% y se negocian en 1,119 y 1,337 respectivamente. En la región el comportamiento es mixto dado que el peso mexicano, el chileno se deprecian -0,2% en promedio, mientras el real brasileño se aprecia +0,1% favorecido por la expectativa de victoria de Flavio Bolsanaro en las elecciones presidenciales. Durante la jornada anterior, el peso colombiano tuvo una apreciación de -0,5% y cerró en $3.174. Hoy podría negociarse entre $3180 – $3200.
El gobierno del Reino Unido recomendó a los hogares contar con provisiones suficientes para al menos tres días ante una posible emergencia nacional. La medida responde al aumento de las preocupaciones por amenazas como posibles ataques híbridos de Rusia, ciberataques impulsados por inteligencia artificial, riesgos sobre infraestructura crítica y eventos climáticos extremos. Según las autoridades, el objetivo es fortalecer la capacidad de respuesta de la población frente a situaciones que puedan interrumpir temporalmente servicios esenciales, sin generar alarma entre los ciudadanos.
Panorama Colombia
Gobierno anuncia recorte de COP 13,8 billones y expide por decreto el Presupuesto de 2027.
El presidente Abelardo de la Espriella anunció un recorte de COP 13,8 billones en el presupuesto de 2026 como parte de la estrategia de ajuste fiscal del Gobierno. Del total del ajuste, COP 3 billones provendrán de una reducción en los gastos de funcionamiento, lo que incluye menores contrataciones por prestación de servicios y la eliminación de gastos considerados no prioritarios. Además, el Gobierno estima un ahorro de COP 4 billones en el servicio de la deuda, favorecido por la apreciación del peso frente al dólar, mientras que los COP 6,8 billones restantes corresponderán a contratos que no se ejecutarán o que no están alineados con las prioridades de la actual administración. En paralelo, el Gobierno expidió por decreto el Presupuesto General de la Nación de 2027 por COP 635 billones, el monto se mantuvo sin cambios frente a la propuesta inicial e incluye COP 152,4 billones destinados al servicio de la deuda.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 219 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 89 mil millones.

+3,1%

-6,6%
En la jornada anterior el índice Colcap presentó un comportamiento negativo con una variación de -1,2%, en una jornada positiva para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.528 puntos, con un volumen de negociación de COP 219 mil millones.
Mineros: propuso el pago de un dividendo extraordinario de US$0,20 por acción, sujeto a la aprobación de los accionistas en una asamblea prevista para el 24 de noviembre.
Nutresa: suscribió un acuerdo para adquirir los activos de la cadena de restaurantes Presto. La operación contempla la continuidad del negocio, la conservación de las marcas y la vinculación de los empleados.
ISA: informó la plancha de candidatos que será sometida a consideración de los accionistas en la Asamblea Extraordinaria prevista para el 28 de octubre. Adicionalmente, la compañía publicó las medidas y procedimientos que regirán el desarrollo de la reunión, en cumplimiento de la normativa de gobierno corporativo.
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.410 millones y el pesó cerró en $3.174 subiendo $16.
Resistencias: $3.192– $3.200
Soportes: $3.170 – $3.160
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
Gobierno realiza segundo canje de TES por $6,1 billones.
El Ministerio de Hacienda realizó este jueves su segunda operación de manejo de deuda (OMD) de la actual administración, mediante la cual canjeó TES por un monto de $6,1 billones en la parte competitiva de la operación. En la operación, el Gobierno recibió TES de corto plazo con vencimiento en noviembre, diciembre y enero próximos, así como TES UVR con vencimiento en marzo de 2027 y TES en pesos que vencen en noviembre de 2027. A cambio, entregó TCO con vencimientos en julio, agosto y octubre de 2027, además de TES UVR con vencimientos entre 2029 y 2062 y TES tasa fija en pesos con vencimientos entre 2029 y 2058.Esta fue la segunda jornada de canje realizada por la actual administración, luego de la operación de $19,3 billones llevada a cabo a comienzos de octubre. El Gobierno tiene prevista una tercera operación para el próximo 19 de noviembre.

Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Fedesarrollo, Dane, Bloomberg, La republica, Valoranalitik