La inflación anual en México repuntó más de lo esperado en octubre, al ubicarse en 3,75%, por encima del 3,45% registrado en septiembre y del 3,65% esperado por el mercado.
Esto contrasta con la decision la semana pasada del Banco de México de reducir su tasa de interés en 25 pbs y señalara que prevé mantener la tasa estable durante un período prolongado.
CALENDARIO DE HOY
- Colombia: IPC
- Japón: índice líder.
- Chile: balanza comercial.
- México: IPC
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 09/11: Inflación.
Panorama Internacional
Se publicó un reporte no confirmado que señala que Irán flexibilizó algunas de sus exigencias sobre el estratégico estrecho de Ormuz. En este contexto, la referencia Brent cayó más de 3% y se ubicó cerca de los $95 USD/b. El movimiento también estuvo respaldado por las recientes declaraciones del presidente Donald Trump, quien señaló que considera muy improbable una ofensiva militar a gran escala contra Irán, siempre que se logre avanzar hacia un acuerdo entre las partes. Adicionalmente, el portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán, Esmail Baghaei, indicó que Teherán estaría dispuesto a reabrir el estrecho de Ormuz en un plazo de dos días si Estados Unidos accede a sus demandas.
La caída de los precios refleja el optimismo de los inversionistas frente a una posible solución diplomática al conflicto en Oriente Medio, especialmente después de que la victoria demócrata en las elecciones de mitad de mandato redujera los temores de una escalada militar. Sin embargo, la incertidumbre continúa siendo elevada, ya que el secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, afirmó que los requisitos planteados por Irán siguen siendo inaceptables y restó importancia a las posibilidades de alcanzar un acuerdo en el corto plazo.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento mixto con el oro que sube +1,2% y la plata con una variación positiva de +1,4%. Por su parte, el petróleo se encuentra bajando en promedio -4,0% con el WTI llegando a USD 87,8 mientras que el Brent se ubica en USD 94,5 en medio de esfuerzos para reducir las tensiones en Oriente Medio.
China anunció la extensión, por dos meses adicionales, de varias medidas adoptadas en el marco de la tregua comercial acordada con Estados Unidos. Entre ellas, suspendió temporalmente el cobro de tarifas especiales a buques estadounidenses que ingresen a sus puertos y prorrogó las restricciones comerciales y de exportación que afectan a varias empresas estadounidenses. La decisión hace parte del acuerdo alcanzado entre los presidentes Donald Trump y Xi Jinping para mantener la pausa en la escalada arancelaria hasta el 10 de enero de 2027.
La medida busca dar continuidad a las negociaciones entre las dos mayores economías del mundo y reducir las tensiones derivadas de la guerra comercial iniciada tras el regreso de Trump a la Casa Blanca. No obstante, las autoridades chinas advirtieron que seguirán de cerca los planes de Washington para reemplazar algunos aranceles anulados previamente por la justicia estadounidense y señalaron que podrían ajustar sus respuestas en función de las decisiones que adopte Estados Unidos. En este contexto, Trump y Xi tienen previsto reunirse nuevamente durante la próxima cumbre de APEC, donde se espera que la relación comercial vuelva a ocupar un lugar central en la agenda.
Divisas
Hoy el DXY retrocede a niveles de 101 puntos, cayendo -0,4%. El Euro y la Libra se aprecian un +0,5% en promedio y se negocian en 1,119 y 1,342 respectivamente. En la región, el comportamiento es mixto, el peso chileno presenta una apreciación de +0,9%, mientras que el peso mexicano y el real brasileño se deprecian -0,1% en promedio. Durante la jornada anterior, el peso colombiano tuvo una depreciación de -0,3% y cerró en $3.239,5. Hoy podría negociarse entre $3215 – $3250.
Google anunció el lanzamiento de nuevas versiones de sus chips de inteligencia artificial TPU, con las que busca fortalecer su posición en un mercado dominado por Nvidia Corp. Los nuevos procesadores están diseñados para responder a las crecientes necesidades de seguridad, procesamiento de información y desarrollo de aplicaciones basadas en inteligencia artificial. En este contexto, Nvidia también ha estado en el centro de atención luego de que se conociera que la compañía está investigando a su director ejecutivo por un presunto vínculo sentimental con una mujer señalada como posible espía china. A pesar de ello, Goldman Sachs reiteró su recomendación de compra sobre las acciones de Nvidia y mantuvo su precio objetivo en USD 300 por acción.
Panorama Colombia
S&P evalúa la solidez y la capacidad de crecimiento de las empresas colombianas.
S&P Global Ratings señaló que las empresas colombianas mantienen una buena calidad crediticia y niveles de endeudamiento saludables. Sin embargo, la calificadora advirtió que la inversión empresarial continúa limitada, ya que muchas compañías han reducido sus planes de expansión y la emisión de deuda sigue siendo baja. Según la entidad, factores como las altas tasas de interés, la incertidumbre regulatoria y el escaso desarrollo del mercado de capitales han llevado a que las empresas adopten una postura más cautelosa frente a nuevos proyectos. En este contexto, aunque la capacidad de pago del sector corporativo sigue siendo sólida, el crecimiento empresarial podría continuar restringido mientras persistan estos obstáculos.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 127 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 65 mil millones.
+3,2%
-2,6%
En la jornada anterior el índice Colcap no presentó variaciones significativas, en una jornada mixta para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.485 puntos, con un volumen de negociación de COP 127 mil millones.
ISA: informa los nombramientos de Juan Camilo Celi Gómez como vicepresidente Jurídico encargado y de Elisa Escobar Velásquez como directora encargada de Gestión Jurídica de Negocios.
Ecopetrol: nforma que su Junta Directiva nombró aGladys Vega Valencia como Vicepresidente Corporativa de Talento Organizacional
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.085 millones y el pesó cerró en $3.239 subiendo $9,5.
Resistencias: $3.250– $3.265
Soportes: $3.214 – $3.205
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
Centro Democrático propone eliminar 4×1.000 y vender acciones de Ecopetrol.
El partido Centro Democrático presentó un primer borrador de propuestas frente al proyecto de Ley de Rescate Fiscal radicado por el Gobierno de Abelardo de la Espriella. Entre las principales iniciativas se encuentra la eliminación a partir de 2027 de impuestos como el 4×1.000, el impuesto de timbre, los gravámenes a las bebidas azucaradas y ultraprocesadas, así como los impuestos al carbono, a la gasolina y a las bolsas plásticas. Adicionalmente, se propone reducir la tarifa sobre dividendos del 20% al 10%, disminuir el impuesto a las ganancias ocasionales y otorgar beneficios tributarios a nuevas exportaciones con valor agregado. Asimismo, planteó que el ajuste de las finanzas públicas debe estar acompañado de una mayor reducción del gasto y sugirió evaluar la venta de participaciones accionarias de Ecopetrol, así como de algunos de sus activos, argumentando que la compañía ha visto deteriorados sus resultados y su capacidad de generación de dividendos.
Adicionalmente, el mercado estará atento a la publicación del dato de inflación de octubre en Colombia, para el cual se espera una aceleración tanto en términos anuales como mensuales. De acuerdo con las estimaciones, la inflación anual aumentaría de 6,29% a 6,38%, mientras que la variación mensual se ubicaría en 0,27%.
Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Fedesarrollo, Dane, Bloomberg, La republica, Valoranalitik
