Inflación en Estados Unidos toco máximos de cinco meses por combustibles.
CALENDARIO DE HOY
- Colombia: Índice confianza al consumidor
- España: IPC
- Estados Unidos: IPC – Beige Book
- Japón: producción industrial
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- 19/10 Actividad económica
- 21/10 Balanza comercial
- 30/10 Desempleo
Panorama Internacional
Microsoft planea ampliar significativamente la capacidad de sus centros de datos durante los próximos años para atender la creciente demanda de servicios de inteligencia artificial y computación en la nube. La compañía busca aumentar su capacidad desde cerca de 12 gigavatios actualmente hasta más de 38 gigavatios en 2032, con el objetivo de evitar los problemas de capacidad que han limitado la atención de algunos clientes y frenado nuevas oportunidades de negocio.
Los precios al consumidor en Estados Unidos aumentaron en septiembre al ritmo más rápido en cinco meses,
impulsados por el alza de los combustibles, mientras que el índice subyacente también superó las previsiones, manteniendo la presión sobre los presupuestos de los hogares antes de las elecciones legislativas de noviembre. El índice de precios al consumidor subió un 0,6% en septiembre respecto del mes anterior, según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales publicados el miércoles. En términos interanuales, el alza fue del 3,7%. Una medida clave de las presiones inflacionarias subyacentes, que excluye alimentos y energía, aumentó un 0,3% frente al mes anterior y un 2,6% respecto de un año atrás.
Materias Primas
Durante la jornada de hoy, los commodities presentan un comportamiento negativo con el oro cayendo -1,7% y la plata con una variación negativa de -3,9%. Por su parte, el petróleo se encuentra estable en promedio con el WTI llegando a USD 95,4 mientras que el Brent se ubica en USD 106.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, señaló que sigue considerando apropiado un aumento más de las tasas de interés este año, pero que por ahora no cree que sea necesario volver a subirlas en 2027. “No he cambiado mi opinión de que podría ser apropiado un aumento más de las tasas”, dijo Williams el martes en una entrevista con Bloomberg News en la Fed de Nueva York. “En este momento no tengo ninguna razón para creer que después de eso necesitaríamos hacer más”.
Divisas
Hoy el DXY se fortalece 0,8% hasta 102,9 puntos. El Euro y la Libra se deprecian en promedio -0,5% y se negocian en 1,1131 y 1,3202 respectivamente. En la región el comportamiento es negativo dado que el peso chileno, el mexicano y el real brasileño se deprecian -0,6% en promedio tras el dato de inflación en USA. Durante la jornada anterior, el peso colombiano tuvo una apreciación de +0,9% y cerró en $3.189. Hoy podría negociarse entre $3180 – $3215.
Los rendimientos de los Treasuries subieron y los futuros de las acciones cayeron tras la publicación de los datos. La Fed respondió en septiembre a las renovadas presiones sobre los precios elevando las tasas de interés por primera vez desde 2023. Desde entonces, sus principales autoridades han señalado que tienen tiempo para evaluar los nuevos datos antes de volver a actuar, aunque la mediana de las proyecciones de los
funcionarios contempla un aumento más este año. El informe del miércoles es la última lectura de los
precios al consumidor antes de la reunión de política monetaria del banco central los días 27 y 28 de octubre.
Panorama Colombia
Villar señala que el impulso al empleo podría estar agotándose
El gerente del Banco de la República, Leonardo Villar, señaló que el mercado laboral colombiano podría estar comenzando a perder dinamismo, tras la caída del empleo observada en septiembre. Aunque la economía continúa creciendo y el consumo sigue fuerte, Villar advirtió que las presiones inflacionarias persisten, por lo que alcanzar la meta de inflación en 2027 sigue siendo un desafío. Además, indicó que la incertidumbre fiscal ha contribuido al aumento de las tasas de los TES y a una mayor presión sobre el peso colombiano.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 178 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 53 mil millones.

+5,2%

-3,1%
En la jornada anterior el índice Colcap presentó un comportamiento positivo con una variación de +1,5%, a diferencia de la renta variable internacional. El índice cerró en 2.570 puntos, con un volumen de negociación de COP 178 mil millones.
Davigroup: Davivienda Group informa al mercado que, previa autorización de sus respectivas Juntas Directivas, sus subordinadas Banco Davivienda S.A. y Banco DAVIbank S.A. suscribieron un Contrato de Cesión Parcial de Activos, Pasivos y Contratos, mediante el cual se transfieren a Davivienda la totalidad de los activos, pasivos y contratos relacionados con el negocio financiero y bancario de DAVIbank. Las operaciones bancarias de DAVIBank se integrarán en Davivienda a partir del 1o. de noviembre de 2026.
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.102 millones y el pesó cerró en $3.189 cayendo $28,2.
Resistencias: $3.215– $3.223
Soportes: $3.194 – $3.181
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
TES tasa fija se desvalorizan mientras sube la tasa de corte de los TCO.
La subasta de TCO del día de ayer mostró una demanda sólida, con una demanda total por $1,44 billones frente a una colocación de $900.000 millones. Sin embargo, la tasa de corte se ubicó en 12,83%, ligeramente por encima del 12,79% de la semana anterior, en línea con la presión observada en el mercado de deuda local. De hecho, los TES tasa fija registraron una desvalorización promedio de 5,4 pbs durante la jornada, con mayores movimientos en las referencias de mediano y largo plazo, mientras los inversionistas continúan incorporando en precios los riesgos externos asociados al aumento de los precios del petróleo y a las presiones inflacionarias globales y mayor prima por riesgo fiscal.

Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Fedesarrollo, Dane, Bloomberg, La republica