El empleo privado en Estados Unidos aumentó en 41.000 puestos durante diciembre, según el informe de ADP; Inflación en la Zona Euro disminuyó al 2,0% anual en diciembre frente al 2,1% anterior.
Panorama Internacional
El presidente Donald Trump anunció que las autoridades interinas de Venezuela entregarán entre 30 y 50 millones de barriles de petróleo sancionado a Estados Unidos, con un valor aproximado de 2.800 millones de dólares, cuyos ingresos serían utilizados para beneficiar a ambos países. La medida representa un avance significativo de Washington para expandir su influencia económica en Venezuela tras la captura de Nicolás Maduro y debilita la posición de China, principal comprador del crudo venezolano. El plan contempla que el petróleo sea transportado directamente a puertos estadounidenses, beneficiando principalmente a refinerías del Golfo de EE. UU., mientras Chevron, única petrolera estadounidense operando bajo exención, coordina la logística. Diversos gremios advierten que, pese al volumen político de la operación, su impacto económico es limitado y que la recuperación plena de la producción venezolana requerirá años y miles de millones de dólares de inversión, en un contexto de reconfiguración política y reducción de vínculos económicos de Caracas con China, Rusia, Irán y Cuba.
Materias Primas
Durante la jornada, los commodities presentan un comportamiento mixto; el oro y la plata varían -1,39% y -4,21%, respectivamente, retrocediendo después de las últimas jornadas de ganancias. El petróleo no presenta variaciones significativos mientras que el mercado evalúa las declaraciones sobre la entrega de aproximadamente 50 millones barriles de petróleo por parte de Venezuela a Estados Unidos. El WTI varía -0,14% ubicándose en USD 57,06 mientras que el Brent +0,23% ubicándose en USD 60,84.
El informe de ADP mostró que las empresas en Estados Unidos crearon 41.000 empleos en diciembre, lo que apunta a una leve mejora del mercado laboral tras varios meses de debilidad. Los datos más recientes sugieren que el deterioro podría estar moderándose, con aumentos del empleo en dos de los últimos tres meses. No obstante, aún no hay señales claras de un repunte sólido en la contratación, en un contexto en el que la evolución del mercado laboral sigue siendo clave para las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
La inflación de la zona euro se desaceleró en diciembre y alcanzó el 2,0%, en línea con el objetivo del Banco Central Europeo y con lo esperado por el mercado, frente al 2,1% registrado el mes anterior. Este resultado estuvo impulsado principalmente por la caída de los precios de la energía, que compensó el repunte de la inflación de los alimentos, y refuerza la expectativa de que la inflación continúe moderándose en los próximos meses. En paralelo, la inflación subyacente también mostró una leve desaceleración, al pasar de 2,4% a 2,3%, reflejando menores presiones tanto en servicios como en bienes industriales.
Divisas
Hoy el DXY no presenta variaciones significativas y se mantiene en 98,62 puntos. El Euro se mantiene estable y la Libra devalúa -0,1%. En las monedas de la región, el comportamiento es mixto, el peso mexicano se fortalece +0,1% mientras que el peso chileno varía -0,1% y el real -0,2%. Durante la jornada anterior, el peso colombiano se fortaleció 0,5% frente al dólar y para hoy se espera que se encuentre entre $3.700 – $3.740.
Hoy los futuros accionarios estadounidenses no presentan variaciones significativas al inicio de la jornada, en un contexto donde el mercado toma un respiro tras los fuertes movimientos de los días anteriores. Se observa cierta cautela mientras se ajustan posiciones tras un inicio de año marcado por ganancias sólidas y expectativas de que la política monetaria se mantenga flexible, pese a un entorno geopolítico más tenso, incluyendo la situación en Venezuela y las crecientes tensiones entre China y Japón. Por su parte, los bonos del Tesoro estadounidenses muestran valorizaciones al inicio de la jornada, con los rendimientos en niveles más bajos. Esto responde a un panorama global de tasas en descenso, donde datos económicos débiles en Europa y señales de inflación más moderada alimentan expectativas de recortes de tasas en otras regiones, reforzando la demanda por deuda segura.
Panorama Colombia
Colombia rechaza en la OEA la captura de Maduro y defiende la soberanía de Venezuela
Colombia reiteró ante el Consejo Permanente de la OEA su rechazo categórico a los hechos ocurridos en Venezuela que derivaron en la captura de Nicolás Maduro y Cilia Flores, al considerar que vulneran la soberanía, la integridad territorial y la autonomía política del país, y son incompatibles con el derecho internacional y la Carta del organismo. En la sesión extraordinaria, solicitada por Colombia junto con Brasil, Chile, Guatemala, México y Uruguay, el viceministro de Asuntos Multilaterales, Mauricio Jaramillo Jassir, advirtió que este tipo de acciones abren la puerta a un orden internacional basado en la imposición y no en el derecho, con riesgos para la seguridad regional y global. Además, rechazó amenazas de un eventual uso de la fuerza contra Colombia y calificó como difamatorias y sin sustento las declaraciones del presidente de Estados Unidos contra el mandatario Gustavo Petro, al tiempo que expresó preocupación por la situación de la población civil y anunció medidas para preservar la estabilidad en la frontera y atender posibles necesidades, especialmente de la población migrante.
RENTA VARIABLE
Volumen negociado: COP 240,5 mil millones.
Especie más transada: Ecopetrol COP 102,8 mil millones.
En la jornada anterior el índice Colcap presentó un comportamiento positivo de +2,0%, en una sesión positiva para la renta variable internacional. El índice cerró en 2.175,89 con un volumen de negociación de COP 240,5 mil millones.
Corficol Informa que suscribió un acuerdo para adquirir el 51% de Sencia S.A.S., concesionaria de la APP para la renovación, construcción, operación y mantenimiento del complejo del Estadio El Campín en Bogotá. La concesión tiene un plazo estimado de 29 años, una inversión aproximada de $2,4 billones y un periodo de construcción cercano a 5 años. El proyecto contempla un nuevo estadio para 50.000 espectadores, infraestructura comercial, hotelera y cultural, además de espacios públicos y parqueaderos, y representa una entrada estratégica de Corficolombiana al negocio de infraestructura de entretenimiento, diversificando su portafolio de inversiones no reguladas.
DÓLAR
En la jornada anterior en Colombia se negociaron USD $1.357,5 millones y el pesó cerró en $3.716,99 bajando $20,01
Resistencias: $3.740 – $3.770
Soportes: $3.700 – $3.680
RENTA FIJA
DEUDA PÚBLICA
En la jornada anterior, la curva de TES tasa fija en Colombia registró un comportamiento positivo con una valorización promedio de 16 puntos básicos, con un volumen de negociación cercano a los 1,3 billones de pesos. En el frente externo, los bonos del Tesoro de Estados Unidos mostraron desvalorizaciones en la jornada a la espera de los datos de empleo de hoy.
CALENDARIO DE HOY
- USA. ADP Empleo; ISM Servicios
- UK. PMI Compuesto
PRÓXIMOS EVENTOS COLOMBIA
- COL. 07/01 Exportaciones
El Gobierno Nacional reavivó el debate sobre la estabilidad de los ahorros pensionales tras plantear repatriar cerca de $125 billones invertidos en el exterior en apenas seis meses, medida que expertos como Mónica Higuera, exdirectora de la URF, calificaron de “fatal” e “irresponsable” por poner en riesgo el capital de los afiliados y carecer de sustento técnico. La polémica surge en un contexto donde los fondos de pensiones han incrementado su exposición internacional del 40% en 2020 al 55% en 2025, obteniendo rentabilidades históricas superiores al mercado local sin descuidar las inversiones nacionales, que también crecieron un 49%. La presión gubernamental habría estado motivada por la necesidad de financiar el presupuesto de 2026 mediante la compra forzada de TES, lo que concentraría riesgos y podría afectar la rentabilidad futura de las pensiones. Tras las críticas de Higuera, el presidente Gustavo Petro reconoció que la repatriación debe hacerse de manera gradual y se mostró dispuesto a dialogar con los administradores de los fondos para respetar la liquidez de los activos actuales y evitar impactos negativos en los ahorros de los colombianos.
Fuentes: BanRep, Reuters, MinHacienda, Investing, Bloomberg.
